Adaptación a ópera del cuento de Hoffman y la música que, para el ballet, compuso Tchaikovsky.
Es el cumpleaños de Clara que ha quedado con Fritz, su hermano, su amiga Ana y su tío Drosselmeyer. Éste no aparece pero envía un extraño regalo a Clara, un muñeco Cascanueces.
Este es el punto de partida de un sueño maravilloso en el que el muñeco cobra vida y, junto a Clara, realiza un singular viaje donde aparecen muchos personajes (un hada de algodón de azúcar, una muñeca rusa, un chinito mandarín o el peligroso Rey Ratón, al que tendrán que vencer con la ayuda de los niños.